Investing.com — Rothschild & Co Redburn, Apple için tavsiyesini Nötr’den Al’a yükseltti. Hedef fiyatı 260 dolardan 400 dolara çıkardı. Bu hamle, teknoloji devinin katlanabilir akıllı telefon pazarına giriş planı ve yapay zeka stratejisindeki değişiklikle gerekçelendirildi.
Timm Schulze-Melander liderliğindeki analistler, Apple’ın yapay zeka çalışmalarının şimdiye kadar hayal kırıklığı yarattığını söyledi. Şirket, yenilenen Siri dahil özellikleri desteklemek için Google’ın Gemini modelinin özel bir versiyonuna güveniyor. Apple Intelligence markası altında sunulan bu çalışmalar beklentileri karşılamadı.
Apple, modele erişim için Google’a yılda yaklaşık 1 milyar dolar ödüyor. Bununla birlikte, cihazlarında arama yerleşimi için Google’dan yıllık 27,5 milyar dolar almaya devam ediyor.
Analistler, Apple’ın açık kaynaklı yapay zeka modellerini benimseyerek konumunu güçlendirebileceğini savundu. Nvidia ile potansiyel bir ortaklık bu stratejiyi destekleyebilir. Ekip bunu “Hızlı Takipçi 2.0” stratejisi olarak adlandırdı.
Nvidia’nın Nemotron modelleri “kapalı, öncü model performansıyla eşleşiyor” dedi ekip. Bu, Apple’ın Google’a bağımlılığını azaltabilir. Bununla birlikte, Apple ve Nvidia arasındaki ilişkinin geçmişte “gerçekten düşmanca” olduğunu kabul ettiler.
Yükseltme ayrıca Apple’ın katlanabilir iPhone lansmanı planına dayanıyor. Eylül ayında piyasaya sürülmesi bekleniyor. Redburn, 2027 mali yılında 14 milyon iPhone Ultra satışı öngörüyor. Bunun sadece 4 milyonunun geleneksel iPhone satışlarını yamyamlaştıracağı tahmin ediliyor. Banka, cihazın fiyatını 2.199 dolar olarak tahmin ediyor. Bu, iPhone 17 Pro Max’e göre %83 prim anlamına geliyor.
Analistler, Apple’ın girdiği pazarları tarihsel olarak genişlettiğini söyledi. AirPods ve Apple Watch’a işaret ettiler. Bu ürünler, lansmanlarından sonra kendi kategorilerindeki artımlı birim büyümesinin %65-75’ini yakaladı. Katlanabilir modelin, Haziran 2027’ye kadar iPhone ortalama satış fiyatlarına %11 eklemesi bekleniyor.
Brokerın iPhone gelir tahminleri, 2026-2030 mali yılları için konsensüsün %3-14 üzerinde. Toplam kazanç tahminleri ise 2030 mali yılına kadar konsensüsün %8-18 üzerinde seyrediyor.
Notta işaret edilen riskler arasında katlanabilir cihazda potansiyel üretim gecikmeleri yer alıyor. Ekran “kırışık görünürlüğü” ve menteşe dayanıklılığı konusunda mühendislik zorlukları da var. Üçüncü taraf yapay zeka modellerine devam eden bağımlılık da risk olarak belirtildi.
Analistler ayrıca 2023 CNET anketini vurguladı. Ankete göre tüketicilerin %64’ü katlanabilir telefon istemiyordu. Buna rağmen, daha yakın tarihli bir Forbes anketi farklı sonuçlar verdi. Tüketicilerin %61’i, Apple pazara girerse kategoriye “anında güven duyacağını” söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
